Навігація
Головна
ПОСЛУГИ
Авторизація/Реєстрація
Реклама на сайті
Облік довгострокових облігацій, реалізованих з премією (надбавкою)Облік довгострокових облігацій, реалізованих за номінальною вартістюОблік облігацій, придбаних з дисконтом (знижкою)Облік облігацій, випущених зі знижкою (дисконтом)Методи амортизації знижки (дисконту) і надбавки (премії) по облігаціях
Облік облігацій, випущених за номінальною вартістюОблік облігацій, придбаних за номінальною вартістюОблік довгострокових облігацій, реалізованих за номінальною вартістюВартість купонної облігаціїВАРТІСТЬ КАПІТАЛУ ВІД ОБЛІГАЦІЙ ( Кd)
 
Головна arrow Бухоблік та Аудит arrow Облік у зарубіжних країнах
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Облік довгострокових облігацій, реалізованих зі знижкою (дисконтом)

При випуску облігацій більшість компаній намагається встановити face interest rate (номінальну відсоткову ставку) на рівні market interest rate (ринкової відсоткової ставки) для облігацій з подібними умовами позики та ризику. Але ринкові відсоткові ставки змінюються щодня, і тому на дату випуску облігації виникає різниця між номінальною і ринковою відсотковими ставками.

У випадку, якщо номінальна відсоткова ставка є менше, ніж ринкова відсоткова ставка, облігації випускають із знижкою (дисконтом). Для визначення ціни реалізації облігації розраховують за формулою:

де PVbond теперішня вартість (ціна) облігації;

PVb теперішня вартість номінальної вартості облігації, яка погашатиметься при настанні строку, за ринковою відсотковою ставкою;

PVa теперішня вартість ануїтету за ринковою відсотковою ставкою.

Приклад 10.7

Компанія випустила фіксовану облігацію номінальною вартістю $ 1000 на 10 років з номінальною відсотковою ставкою 12 %. Ринкова ставка відсотку становить 14 %.

Співвідношення номінальної вартості облігації до ціни реалізації називають квотою

Так, наприклад, реалізація облігації номінальною вартістю $ 1000 за $ 950 відповідає квоті 95 %, а реалізація облігації за $ 1035 відповідає квоті 103,5 %. Запис випуску довгострокових облігацій, випущених із дисконтом, має вигляд:

Cash (Грошові кошти) NV-D

Bond discount (Дисконт за облігаціями) D

Bonds Payable (Облігації до оплати) NV

Discount (дисконт) — це додаткові витрати для компанії (крім відсотків), бо компанія сплатить усю номінальну вартість інвестору, коли настане термін погашення облігацій. Тобто реальні витрати на виплату відсотків дорівнюють загальній сумі виплат відсотків та суми дисконту.

Для розподілу дисконту застосовують два методи списання:

straight-line method (прямолінійний метод);

effective interest method (метод ефективного відсотку).

Дисконт випущених облігацій відображають в пасиві Балансу (з мінусом), але протягом дії облігації дисконт буде зменшуватися і на дату погашення дійде до нуля. Амортизація дисконту здійснюється записом:

Interest Expense (Витрати на відсотки)

Bond discount (Дисконт за облігаціями) Cash (Грошові кошти)

Приклад 10.8

1.01.05. Компанія реалізувала фіксовані облігації з номінальною вартістю $ 1 000 000 на 10років з 12 % річних; за квоти до ціни 98. Відсотки платять 30 червня і 31 грудня. Дисконт = 1 000 000 — 980 000 = $ 20 000

Піврічна сума амортизації дисконту за прямолінійним методом = 20 000 / 20 = $ 1000

1.01.05. Cash (Грошові кошти) 980 000

Bond discount (Дисконт за облігаціями) 20 000

Bonds Payable (Облігації до оплати) 1 000 000

30.06.05. Interest Expense (Витрати на відсотки) 61 000

Bond discount (Дисконт за облігаціями) 1 000

Cash (Грошові кошти) 60 000

1.01.15. Bonds Payable (Облігації до оплати) 1 000 000

Cash (Грошові кошти) 1 000 000

Реалізацію облігацій з нульовим купоном, які не передбачають періодичну виплату відсотків, відображають записом:

Cash (Грошові кошти)

Bond discount (Дисконт за облігаціями)

Bond Payable (Облігації до оплати)

Приклад 10.9

1.01.05. Компанія реалізувала облігації з нульовим купоном номінальною вартістю

$ 1 000 000 на 10 років за $ 521 610 (14 %). 1.01.15. Компанія погасила облігації з нульовим купоном.

1.01.05. Cash (Грошові кошти) 521 610

Bond discount (Дисконт за облігаціями) 478 390

Bond Payable (Облігації до оплати) 1 000 000

31.12.05. Interest Expense (Витрати на відсотки) 73 025

Bond discount (Дисконт за облігаціями) 73 025

1.01.15. Bond Payable (Облігації до оплати) 1 000 000 Cash (Грошові кошти) 1 000 000

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Банківська справа
БЖД
Бухоблік та Аудит
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Нерухомість
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
РПС
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Техніка
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси