Однією з найважливіших функцій ефективного управління конкурентоспроможністю підприємства, обґрунтування управлінських рішень, спрямованих на досягнення стратегічних і тактичних цілей зростання його конкурентоспроможності, є аналіз фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відображають наявність, розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів підприємства, його реальні і потенційні можливості. Фінансовий стан визначається здатністю підприємства формувати і залучати кошти, повертати борги та покривати збитки. Предметом аналізу фінансового стану підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Фінансові ресурси є основним і пріоритетним видом ресурсів, що забезпечують умови зростання конкурентоспроможності підприємства. їх наявність, розміщення та ефективне використання, оптимальне співвідношення джерел формування визначають фінансову стійкість підприємства, його платоспроможність, ліквідність, ділову активність, а отже, економічний потенціал зростання конкурентоспроможності.
Основні напрями аналізу фінансового стану підприємства (рис. 10.2):
- загальна оцінка фінансового стану підприємства, яка передбачає аналіз динаміки валюти (підсумку) балансу, структури та структурних зрушень активів і пасивів підприємства;
- аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства;
- аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;
- аналіз грошових потоків підприємства;
- аналіз ділової активності підприємства.
Рис. 10.2. Напрями оцінки фінансового стану підприємства
Загальна оцінка фінансового стану підприємств здійснюється, насамперед, на основі розрахунку темпів зміни валюти балансу та їх порівняння з темпами зміни доходу від реалізації продукції, прибутку. Вищі темпи зростання прибутків і виручки від реалізації продукції порівняно з темпами зростання валюти балансу свідчать про покращення використання фінансових ресурсів підприємства, зростання його ділової активності.
Аналізуючи динаміку валюти балансу, слід враховувати вплив інфляційних процесів, важливі демографічні події у розвитку підприємств, пов'язаних, зокрема, з їх реструктуризацією, продажем частини активів, змінами обсягів діяльності, зумовлених впливом ринкової кон'юнктури та інших чинників макрооточення.
Наступним етапом загальної оцінки фінансового стану підприємства є аналіз структури і структурних зрушень у складі активів і пасивів підприємства. З цією метою у фінансовому аналізі використовують порівняльний аналітичний баланс. Для його побудови окремі статті звітного балансу об'єднують у групи за певною ознакою. Як правило, статті активів групують за рівнями ліквідності (необоротні активи; оборотні активи; витрати майбутніх періодів) пасивів - за строками погашення зобов'язань (власний капітал; забезпечення наступних витрат і платежів; довгострокові зобов'язання; поточні зобов'язання; доходи майбутніх періодів.
Приклад 10.1. За даними звітного балансу ПрАТ "Троянда" у табл. 10.1 подано результати побудови агрегованого аналітичного балансу підприємства, за допомогою якого здійснено оцінку динаміки і структури його активів і джерел їх формування.
Загалом за звітний рік майно підприємства зросло на 8,7%, а порівняно з базовим роком на - 4,5% (---+---- = 1.04501 >1045%).
Таке зростання відбулося на фоні збільшення на 13,6% виручки від реалізації продукції хі 00% =113,6%) і свідчить про достатньо ефективне використання фінансових ресурсів ПрАТ "Троянда". Загалом у галузі харчової промисловості регіону у досліджуваному періоді активи зросли на 10,3%, а обсяги реалізації - на 7%. На фоні галузевих показників фінансового стану харчової промисловості досліджуване підприємство характеризується вищим рівнем ефективності використання фінансових ресурсів.
Зростання виробничого потенціалу підприємства у звітному році зумовлене, насамперед, збільшенням вартості його необоротних активів (на 9,2%), зокрема, обсягів незавершеного будівництва. Збільшення на 8,0% вартості оборотних активів найбільшою мірою пов'язане зі зростанням виробничих запасів.
Темпи приросту власного капіталу підприємства (9,3%) перевищують темпи приросту його активів (8,7%). Це свідчить про те, що підприємство не залучало у звітному періоді зовнішніх фінансових ресурсів і нарощувало виробничий потенціал для свого розвитку виключно за рахунок власних фінансових ресурсів.
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter