Навігація
Головна
ПОСЛУГИ
Авторизація/Реєстрація
Реклама на сайті
 
Головна arrow Фінанси arrow Деньги и кредит
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Характеристика элементов денежной системы

Рассмотрим характеристику элементов денежной системы, перечень которых дан в предыдущем параграфе.

Наименование денежной единицы обусловлено рядом факторов, имеющих исторические корни, и зависит от целого ряда причин. Например, в эпоху дометаллического периода, когда в качестве денег использовались различные предметы, наименования денежной единицы отражали отличительные черты того товара, который был самым ценным видом имущества и потому использовался в качестве эквивалента стоимости других товаров.

Например, в древней Руси в качестве денежных единиц, использовались шкурки куниц, получившие название "куны" (от высоко ценившегося красивого и прочного меха куниц) и занявшие место основной единицы "меховой" денежной системы. Наименьшей единицей такой системы был мех белки. Соответственно, самый мелкий вид "меховых" денег назывался бела (белка), векша (векоша) или веверица. При мелком торге шкурки куниц резали, в связи с чем среди названий "меховых" денег возникли такие, как резана, мордка, лобки. Кроме того, отдельные шкурки куниц (или их определенные части) сшивали в одно меховое полотно, известное в "меховой" денежной системе под названием ногата. Одна ногата была больше одной куны.

Наряду с "меховой" денежной системой у восточных славян появляются в обращении и металлические деньги (сперва только иностранные: греческие, арабские, римские и др. стран, а затем и собственные - златники, сребреники, гривны). Соответственно, развивается своя собственная металлическая денежная система - гривневая. Хотя долгое время обе системы существовали рядом, одна - основанная на "меховой" единице, а другая - на металлической. Причем, так как параллельно с кунами в обращении находились и серебряные слитки - гривны, то в летописях древней Руси упоминаются как гривна серебра, так и гривна кун, равные по стоимости. Соответственно, гривна серебра была весовой денежной единицей, а гривна кун - счетной . Гривна кун соответствовала определенному количеству серебра в слитках (так называемым "монетным" гривнам). В Х в. гривна кун = 20 ногатам = 25 кунам = 50 резанам = 100 (150 веверицам). В ХП в. гривна кун = 20 ногатам = 50 кунам, так как куна на протяжении столетия уменьшилась вдвое).

Как пишет руководитель нумизматического отдела Эрмитажа В. М. Потин, в разные века слитки гривен имели разное весовое содержание и разные наименования (табл. 7.1).

Таблица 7.1. Эволюция гривны как весовой денежной единицы

Эволюция гривны как весовой денежной единицы

Как видно из данных табл. 7.1, вес гривны был далеко не одинаков, что создавало путаницу в последующем описании различными авторами как 4гривны, так и составляющих ее частей (ногат, кун, резан и вевериц ), а также путаницу относительно взаимосвязи гривны и рубля. Как видно из табл. 7.1, все разновидности гривны были металлическими деньгами в виде слитков (а не монеты ) серебра, литье которых окончательно было прекращено в XVI в.

Серебряная шестиугольная Киевская гривна (весом в 38 золотников или около 160 грамм), обращалась в Киевском княжестве с XI века. Серебряные гривны в слитках изготавливались в ХП-ХШ веках и в Новгородском, и в Московском княжествах. При этом новгородская гривна весила один фунт (96 золотников) и была длиной в 20 см. Московская же гривна - рубленая гривна или гривенка, имела ту же длину, что и новгородская гривна, однако, вес ее был вдвое меньше новгородской - 48 золотников. И из новгородской и из московской гривен чеканилось по 200 серебряных монет. Естественно, что вес "новгородок" (2,04 грамма) был вдвое больше "московок" (1,02 грамма).

Уместно отметить, что с 1447 г. литье слитков гривен серебра было прекращено. Вместо гривны серебра вводится денежная единица рубль, равный 1/200 гривенки (рубленой гривны) с содержанием серебра 1,02 грамма. При Иване Ш из гривенки серебра чеканится уже не 200, а 300 монет весом в 0,68 г с изображением всадника с копьем и 600 монет весом в 0,34 г с изображением всадника с мечом. Соответственно, первые монеты стали называться копейными монетами (впоследствии копейками), а вторые - мечевыми, которые по весу равнялись !4 копейки и потому получили наименование полушки или денги. 3

Так, например, название "деньги" возникло в древней Руси от наименования монеты "денга", чеканившейся в столице монгольского ханства Булгары, и обращавшейся на Руси. 4

На землях большей части современной Правобережной Украины (почти 100 лет находившихся в составе Речи Посполитой ) денежной единицей был польский злотый, содержавший 100 грошей6.

Как следствие, название "грош" приобретает в Правобережной Украине нарицательное значение для любых видов и форм денег, так же как и "денга" в Русском государстве, длительно находившемся под татаро-монгольским игом. Не случайно, что после Переяславской Рады 1654 г. Россия чеканит монеты с двойным наименованием - русским и польско-украинским, которое отражалось на одной и той же монете. Например, монета достоинством в 25 копеек имела второе стоимостное выражение 50 грошей, а монета достоинством в 2 гроша имела второе стоимостное выражение - 8 денег и т.д. Если соотносились серебряные гроши с серебряными же копейками, то один грош, содержащий 1,36 г серебра приравнивался к 2 копейкам, содержащим 0,68 г серебра. А так как денга = 14 копейки, т.е. 0,34 г серебра, то соответственно 1 грош = 4 денги (0,34 х 4). Другими словами, одно и то же количество серебра (или меди), используемое в товарообмене, к началу XIX века в Украине приобрело название "грош", а в России "денга". К середине XIX века грош обесценивается и приравнивается к !4 копейки, а так как и 1 денга = 1/2 копейки, то один грош становится равным одной денге. И, как пишет Зварич В. В., "После денежной реформы Канкрина (1839 - 1843 гг.) грошем стали называть денгу в связи с выпуском двуязычных монет с русско-польским названием (рис. 7.2).

Монеты с двойным наименованием (копейка-грош), обращавшиеся в России и Украине

Рис. 7.2. Монеты с двойным наименованием (копейка-грош), обращавшиеся в России и Украине

Другими словами, в процессе исторического развития денга и грош уравниваются по стоимости, в связи с чем эти названия отождествляются, приобретая нарицательное значение денежных единиц двух братских народов - русского и украинского.

Уместно отметить, что отдельные авторы среди элементов денежной системы называют "денежную единицу" , что не раскрывает его (элемента) сущности.

В эпоху действительных денег и их знаков включение в состав денежной системы такого определяющего элемента как "денежная единица" было оправдано, так как понятие "денежная единица" включало в себя вид денежного металла (золота и/или серебра) и масштаб цен как весовое количество этого металла, содержащееся в денежной единице по закону. Соответственно, "денежная единица" конкретной страны означала и вид металла, и его весовое количество, принимаемое в данной стране за денежную единицу. Причем в разных странах существовали денежные единицы, отличающиеся, в первую очередь, именно по весовому количеству одного и того же металла, законодательно закрепленного за этими единицами, а не по их (денежных единиц) наименованиям, которые могли, даже, и совпадать. Например, доллар австралийский, канадский, сингапурский, США и др. доллары, отличались друг от друга (при одном и том же наименовании!) именно различным весовым количеством металла, законодательно закрепленного за ними. Однако, после демонетизации золота, денежные единицы стран мира утратили свое главное отличие - золотое содержание. Соответственно, понятие "денежная единица", утратив свой первоначальный смысл, перестало играть роль определяющего признака денежной системы страны, вида металла и его веса в денежной единице. Поэтому сегодня нет никаких оснований включать в состав элементов денежной системы т-кой абстрактный элемент как "денежная единица". Поэтому ряд авторов справедливо рассматривает в составе элементов денежной системы именно наименование денежной единицы, а не просто "денежная единица". Уместно отметить, что каждая денежная единица страны имеет свой денежный масштаб, т.е. делится на более мелкие части, получающие свое законодательное наименование.

Таким образом, наименование денежной единицы страны могло зависеть от:

S вида монетарного металла, из которого изготовлены денежные единицы, например, асс (лат. aes, ass, assis - медь) - наименование медной денежной единицы Древнего Рима; ауреус (лат. aureus - золотой) - наименование золотой римской монеты, которую впервые начал чеканить Юлий Цезарь;

~f весового содержание монетарного металла в одной денежной единице, например, фунт (стерлингов);

S названия географического места, где впервые были найдены слитки или монеты при раскопках и/или где они возможно эмитировались денежные единицы, например, "новгородки" или "московки";

  • - изображения, которое чеканилось на монетах, например, всадник с копьем, давший наименование копейке, или всадник с мечом, давший название мечевым деньгам;
  • - названий денежных единиц страны-поработителя, закрепившихся в оккупированной стране, в результате длительного ее порабощения.

Образцы денежных билетов и монет отнюдь не второстепенный элемент денежной системы, особенно после утраты деньгами золотого содержания. Образцы денежных билетов и монет, как один из элементов денежной системы, также устанавливаются законодательно. Уместно отметить, что существует немало одинаковых наименований денежных единиц, например, доллар, крона, фунт и др., являющихся национальными деньгами в разных странах. Но образцы денежных билетов в этих странах имеют существенные отличия, отражающие природные или экономико-политические особенности их (стран) развития, что и позволяет внешне различать одноименные деньги разных стран. К тому же, образцы денежных билетов и монет одноименных денег в разных странах отличаются и по номиналам и имеют разную покупательную способность.

До введения в обращение новых образцов денежных билетов и монет центральный банк страны или иные, уполномоченные на то денежно-кредитные власти государства, доводят до сведения общественности в открытой печати образцы вводимых купюр и монет, их описание, количество степеней защиты и др. признаки.

При этом в каждой стране количество денежных билетов и монет разных номиналов неодинаково (т. е. неодинаково структурное строение денежной массы разных стран), что зависит, прежде всего, от потребностей товарооборота и уровня цен в каждой стране.

Характер денежной эмиссии определяется денежно-кредитными властями страны. К ним, в первую очередь, относится ее центральный банк, как единый эмиссионный центр страны (в функциональные обязанности которого входит, помимо эмиссии наличных денег, и денежно-кредитное регулирование стабильности эмитированных им денег), коммерческие банки и казначейство.

Следует отметить, что денежная эмиссия может быть кредитной и бюджетной (фидуциарной). Кредитный характер денежной эмиссии означает, что деньги выпускаются в обращение на кредитной основе, например, в порядке редисконтирования центральным банком коммерческих векселей, уже учтенных банками. При таких условиях номинальная стоимость выпущенных в обращение денежных билетов соответствует номинальной стоимости переучтенных центральным банком векселей, дисконтированных коммерческими банками. Соответственно, номинальная стоимость эмитированных центральным банком наличных денег не превышает номинальной стоимости произведенных в стране товаров и услуг. Однако, недостатком "вексельной" доктрины является тот факт, что в случае инфляции, номинальная стоимость векселей возрастает и, соответственно, возрастает номинальная масса эмитированных в стране денег

Денежная эмиссия представляет собой выпуск центральным банком нового количества денежных билетов и монет (т.е. сверх сумм, имеющихся в обороте), при котором общая масса денег в стране возрастает.

Эмиссию наличных денег в виде денежных билетов и монет осуществляет Центральный банк страны. В Украине эмиссию наличных денежных билетов и монет осуществляет Национальный банк Украины в порядке рефинансирования им ценных бумаг правительства.

Что же касается коммерческих банков, то они создают новые кредитные деньги только в безналичной форме при кредитовании своих клиентов с зачислением предоставленных клиентам ссуд на их счета в банках. Соответственно, вся денежная масса, создаваемая центральным и коммерческими банками, имеет кредитный характер.

В отличие от кредитного характера денежной эмиссии, осуществляемой банками, денежная эмиссия, осуществляемая казначейством, имеет фидуциарный (бюджетный или фискальный) характер, так как выпуск денег осуществляется для покрытия расходов государственного бюджета. Понятно, что наличие у правительства возможности использовать огромный эмиссионный доход, получаемый им при фидуциарной эмиссии, искушает правительство наращивать ее объем для покрытия всех расходов государственного бюджета, способствуя тем самым снижению покупательной способности денег. Очень часто денежно-кредитная власть сочетает фидуциарную эмиссию с кредитной, поддерживая стабильность денег монетарными методами.

Характер эмиссии золотых монет и банкнот также определялся законодательно. Например, в Российской империи (куда входила и территории современной Украины) при проведении денежной реформы 1895 - 1897 гг. (реформа Витте), Государевым Указом от 29.08.1897 г. предусматривалось, что золотое обеспечение банкнот должно составлять не менее половины их общей стоимости (если эмиссия не превышает 600 млн. руб.). Если же в обращение будет выпущено банкнот свыше 600 млн. руб., то каждый последующий рубль (сверх 600 млн.) должен быть обеспечен золотом рубль за рубль.

В результате проведенной реформы в обращении наряду с золотой монетой и обеспеченными на 100% золотом кредитными билетами (банкнотами) Государственного банка России, могли находиться и необеспеченные золотом денежные билеты, но не более чем на 300 млн. руб., а также разменная серебряная и медная монеты, игравшие роль знаков денег.

Следует иметь ввиду, что несмотря на то, что денежная эмиссия представляет собой выпуск денег в обращение, понятия "денежная эмиссия" и "выпуск денег" имеют неодинаковый смысл. Это обусловлено тем, что движение денег из касс банков и обратно происходит постоянно. Например, коммерческие банки выдают своим клиентам из операционных касс наличные деньги, уменьшая при этом сумму числящихся на их счетах безналичных денежных средств, и одновременно получают в свои кассы наличную выручку для последующего зачисления ее на счета клиентов. Таким образом, происходит непрерывный выпуск и трансформация наличных денег в безналичные и обратно, что свидетельствует о взаимосвязи форм денег и единстве денежной массы. Предоставляя ссуды своим клиентам на оплату приобретаемых ими ценностей, банки осуществляют выпуск в оборот безналичных денежных средств. Однако, если масса денег в обороте не изменилась, то нельзя отождествлять постоянно осуществляемый выпуск денег из касс банков с эмиссией денег, так как эмиссия предполагает выпуск денег сверх имеющейся их массы в денежном обороте страны.

Эмиссия денег осуществляется децентрализовано. При этом наличные деньги эмитируются Региональными управлениями Центрального банка Украины, территориально расположенными в различных регионах страны, а безналичные деньги создаются всеми коммерческими банкам, которые также расположены в различных регионах, территориально удаленных друг от друга, но подчиняющихся тому или иному Региональному управлению НБУ. Каждый коммерческий банк, с целью удовлетворения постоянно меняющейся потребности в денежных средствах своих клиентов и, исходя из уровня своего кредитного риска и действующей в данный конкретный момент нормы обязательного резервирования, кредитуя своих клиентов, осуществляет тем самым создание новых кредитных (безналичных) денег. Но так как клиенты банков нуждаются и в наличных деньгах, потребность в которых у них постоянно меняется, то коммерческим банкам для удовлетворения потребностей своих клиентов, нередко приходится обращаться в Центральный банк (как к кредитору в последней инстанции). При этом коммерческий банк обращается в то Региональное управление НБУ, которое обслуживает данный конкретный банк, что, собственно, и определяет и размер эмиссии наличных денег, и ее децентрализованный характер.

Структурное строение наличной денежной массы представляет собой соотношение денежных билетов и монет разной номинальной стоимости в налично-денежной массе. Структурное строение налично-денежной массы имеет чрезвычайно важное значение для экономизации денежного оборота и денежного обращения. Например, при высоких ценах на товары и услуги и высоком уровне доходов населения, эмиссия денежных билетов низких номиналов будет засорять налично-денежный оборот и создавать неудобства всем участникам налично-денежных расчетов, не говоря уже о том, что изготовление денежной массы с низким достоинством денежных купюр будет удорожать организацию денежного обращения. С этой точки зрения высокая номинальная стоимость денежных билетов безусловно способствует сокращению расходов на организацию денежного обращения. Однако, высокая номинальная стоимость денежных билетов при невысоких доходах населения и невысоких ценах на товары и услуги затрудняет товарообмен и может создать лаж на разменные деньги (или дизажио на денежные билеты крупных номиналов).

Денежно-кредитное регулирование представляет собой в настоящее время один из важных элементов современных денежных систем. Это обусловлено новой сущностью денег, не имеющих собственной (трудовой) стоимости и обладающих условной или, даже, мнимой стоимостью и потому реально обладающих только ценностью - покупательной способностью. Соответственно, денежно-кредитное регулирование касается, прежде всего, регулирования покупательной способности как национальной денежной единицы, так и номинальной денежной массы.

Заслуживает быть отмеченным, что сегодня денежно-кредитное регулирование экономики страны отождествляется с денежно-кредитной политикой ее центрального банка, что далеко не одно и то же. Это обусловлено тем, что монетарная (денежно-кредитная) политика представляет собою комплекс стратегических целей развития экономики страны в долгосрочном периоде, в то время как денежно-кредитное регулирование - это комплекс действий, направленных на достижение поставленных монетарной политикой целей. Для достижения поставленных целей и осуществления необходимых действий денежно-кредитное регулирование имеет инструменты, с помощью которых центральный банк страны и осуществляет достижение поставленных денежно-кредитной политикой целей, не имеющей инструментов денежно-кредитного регулирования.

Отметим, что денежно-кредитное регулирование и денежно-кредитная политика тесно взаимосвязаны друг с другом и не могут существовать друг без друга. Вместе с тем, они отличаются друг от друга своим содержанием, как, например, сердце и кровь, отличающиеся друг от друга своими функциями (своей сущностью), но которые не могут существовать друг без друга.

Вместе с тем, Национальный банк Украины рассматривает монетарную политику как ".. .комплекс заходів у сфері грошового обігу та кредиту, спрямованих на забезпечення стабільності грошової одиниці України через використання визначених цим Законом засобів та методів.. .[1, с. 1, курсив - Л. Р.]". В такой трактовке монетарной политики она вообще не определяется как комплекс стратегических и долгосрочных целей, а непосредственно рассматривается как комплекс мер, инструментов и методов, т. е. комплекс действий, что отождествляет монетарную политику с денежно-кредитным регулированием, именно которое и имеет инструменты и методы (экономические и административные). Поэтому на практике монетарная политика Национального банка Украины не имеет стратегичного и долгосрочного вида и создается лишь в виде "Основних засад грошово-кредитної політики" на планируемый год.

Нельзя не отметить, что денежно-кредитное регулирование включает в себя и режим текущих счетов хозяйствующих субъектов, и правила выполнения безналичных расчетов, и вид валюты и порядок ее обмена на другие валюты, и режим валютного курса. Другими словами, денежно-кредитное регулирование охватывает все стороны денежных отношений хозяйствующих субъектов и, используя те или иные инструменты денежно-кредитного регулирования воздействует на денежную массу. Понятно, что денежно-кредитное регулирование осуществляется в целях поддержания устойчивости денежной массы, без чего невозможно развитие общества и его экономики. Причем, регулирование покупательной способности национальных денег осуществляется как относительно товаров, так и валют других стран. В отличие от государственного регулирования и его фискальных методов, несвободных от политического давления и требующих иногда неопределенно-длительного промежутка времени для обсуждения и принятия правительством тех или иных законов, денежно-кредитное регулирование свободно от политического давления и отличается гибкостью и быстротой выполнения принятых решений. Например, принятое решение о сокращении или, наоборот, увеличении денежной массы, может быть выполнено в течение одного дня, благодаря такому инструменту денежно-кредитного регулирования как операции на открытом рынке. Следовательно, денежно-кредитное регулирование позволяет оперативно регулировать денежное предложение, не допуская (или ослабляя) развитие инфляционных процессов в стране.

Режим текущих счетов представляет собой установленный законодательно порядок открытия, использования и закрытия текущих счетов хозяйствующих субъектов в банках. Это означает, что в зависимости от того, кому открывается текущий счет в банке (физическому или юридическому лицу, резиденту или нерезиденту) и в какой валюте (национальной или иностранной), применяются разные требования к открытию счета и характеру его использования. Понятно, что режим использования текущего счета вытекает, прежде всего, из характера деятельности хозяйствующего субъекта, указанного в Уставе предприятия и принятого его учредителями. Соответственно, ни поступления, ни платежи по текущему счету, например, хлебзавода не могут быть связаны с куплей-продажей детских игрушек в товарном количестве, как несоответствующие его хозяйственной деятельности (хотя хлебзавод имеет право оплатить с текущего счета детские игрушки для подарков детям своих работников).

Правила выполнения безналичных расчетов устанавливаются банкам, физическим и юридическим лицам, осуществляющих безналичные расчеты. Движение денег безналичного оборота регулируется установленными центральным банком страны - в частности, Национальным банком Украины - правилами. Это обусловлено тем, что если движение наличных денег не ограничено, то движение денег безналичного оборота ограничивается взаимоотношениями между банком и владельцем денег, открывшим счет в банке на который зачислены деньги. Соответственно, все операции коммерческого банка, имеющего обязательства перед клиентом по поводу его денег на счете, осуществляются в соответствии с установленным центральным банком порядком. Устанавливаемые центральным банком (НБУ) правила выполнения безналичных расчетов направлены на всемерную защиту прав владельца денег на счете в коммерческом банке и на всемерное ускорение расчетов, независимо от формы их выполнения.

Так как все безналичные расчеты в конечном итоге выполняются в виде записей по счетам в банках, то одним из элементов денежной системы следует также считать и режим использования текущих счетов в банках как в национальной так и в иностранной валюте, имеющие целый ряд своих особенностей.

Уместно отметить, что в развивающихся странах в состав денежных систем входит и такой элемент, как правила использования наличных денег при выполнении юридическими лицами расчетов наличными деньгами, устанавливающий сферу и порядок расчетов наличными деньгами субъектов предпринимательской деятельности. Однако, в рыночной экономике подавляющее число хозяйствующих субъектов - это частные предприниматели, поэтому они имеют полное право распоряжаться своей наличностью по собственному усмотрению, в связи с чем любые ограничения в использовании ими своей наличности неправомерны. Вместе с тем, в развивающихся странах, в целях предупреждения роста удельного веса налично-денежных расчетов в денежном обороте страны и, соответственно, роста расходов на его организацию, пока еще необходимо устанавливать предприятиям и лимит кассы, и порядок ведения кассовых операций.

Вид валюты и порядок ее обмена на другие валюты определяется наличием или отсутствием в стране валютных ограничений на осуществление валютных операций с валютными ценностями резидентов и нерезидентов и уровнем этих ограничений в стране.

Режим валютного курса определяется каждым государством как важнейший показатель его стабильности. Наиболее точно валютный курс определяется рыночным путем на основании свободного спроса и предложения на валюту на мировых рынках. Однако, валюты ряда стран вообще не пользуются никаким спросом на мировых рынках. Вместе с тем и в таких странах необходимо определить курс своей валюты, что можно сделать косвенным путем через сопоставление курса национальной валюты с курсами иностранных валют, либо расчетным путем. Другими словами, необходимо выбрать наиболее приемлемый для страны режим валютного курса. Уместно отметить, что понятие "режим валютного курса" в литературе не освещается, хотя немало страниц посвящено характеристике самих режимов валютного курса. Отсутствие понятия - "режим валютного курса" затрудняет рассмотрение особенностей разных режимов валютного курса.

Под режимом валютного курса следует понимать порядок установления и использования валютного курса.

Различают официальный и коммерческий валютные курсы, соответственно устанавливаемые центральным и коммерческими банками страны.

Порядок установления (или определения) официального валютного курса означает, как и на основании чего определяется официальный валютный курс в стране: то ли рыночным путем, то ли расчетным, например, методом корзины или на основании кросс-курса. Кроме того, является ли курс фиксированным или плавающим - свободноплавающим или плавающим в границах валютного коридора и др.

Порядок использования валютного курса предполагает установление определенных правил, по которым валютный курс используется в валютно-обменных операциях; при заключении и выполнении торговых экспортно-импортных сделок; для учета активов в бухгалтерском балансе; для оценки конъюнктуры мирового рынка, рынка страны-торгового партнера и в других случаях.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Банківська справа
БЖД
Бухоблік та Аудит
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Нерухомість
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
РПС
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Техніка
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Інші